קרן הזדמנויות צפון אמריקה

הזדמנות ההשקעה

קרן הזדמנויות צפון אמריקה נותנת למשקיעים את ההזדמנות להשקיע בעסקי הלוואות תאגידיות לטווח קצר במעטפת של קרן פתוחה ומוסדרת. להנהלת הקרן ניסיון רב במימון סחר מובנה לחברות קטנות ובינוניות בשוק האמריקאי.

ההתמקדות העיקרית בעשור האחרון הייתה מימון קצר-טווח לעסקים קטנים ובינוניים בעלי ביטחונות חזקים בתחום התקבולים. לקרן צוות אנשי מקצוע מנוסים מתחום הפיננסיים בפלורידה, האחראיים על פיקוח על הלווים, ביצוע ניתוחי אשראי, ניהול פעולת ההלוואה, הקטנת הסיכונים וגבייה.

מדיניות ההשקעה

הקרן מספקת הון חוזר ללווים בשלושה מגזרים עיקריים:

שירותי בריאות – מימון חמישה-עשר מתקנים רפואיים פרטיים ובתי מרקחת בבעלות סיני מדיקל (Sinai Medical).

מחזור מתכות – מימון לחברת אליאנס (Alliance Metals), מפעילה גדולה העוסקת בעסקאות מתכת למחזור.

חוזים ממשלתיים – הלוואות לחברת אופיס וואגון (Office Wagon), ספק מאושר עבור ממשלת ארה"ב.

הקרן מתמקדת במגזרים אלה משום שהם מאופיינים בשולי רווח גבוהים ובפער זמן משמעותי בין מועד אספקת המוצר או השירות לבין מועד קבלת התשלום מהקונה הסופי. הקרן מספקת הון חוזר למימון פער הזמן. גישת מנהל ההשקעות בבחירת השקעות לקרן מתמקדת בניתוח חברות במגזרים הנבחרים. הקרן מחפשת לווים מובילים בשוק בעלי בטחונות חזקים.

מחזור העסקאות מתוכנן באופן ייחודי כך שהקרן משולמת על ידי הקונה הסופי של המוצר או השירות של הלווה, ולא על ידי הלווה, מה שמפחית עוד יותר את סיכון האשראי.

מבט מעמיק על המגזרים הנבחרים

שירותי בריאות: כתוצאה משינויים שנעשו לאחרונה בחקיקה, במיוחד בפלורידה, מרפאות חוץ רפואיות מורשות כעת לבצע הליכים מורכבים ומניבים יותר, שהיסטורית נערכו אך ורק במסגרת בתי חולים (כדוגמת ניתוחי לב וכלי דם). מבחינת חברות הביטוח, מרפאות אלה אטרקטיביות יותר מבתי חולים משום שביכולתם ליישב תביעות עם הספקים בעלות נמוכה משמעותית בהשוואה לבית החולים (במקרים מסוימים חיסכון של עד 50%). זו הסיבה כי לשירותי מרפאות החוץ יש ביקוש גבוה והעסק ממשיך לצמוח במהירות.  הקרן הקימה צוות מומחים בתחום הבריאות, הפועלים כשותפים אסטרטגיים, תוך מינוף ניסיונם להצלחת אסטרטגיה זו.

מחזור מתכות: הקרן, בשיתוף עם המפעילה Alliance Metals, זיהו ארביטראז' שקיים בתוך התעשייה. המפעילה אוספת סוגים שונים של מתכות (כגון: נחושת, אלומיניום, סגסוגות וכו') למכירה חוזרת בהנחה משמעותית למחירי השוק העולמיים. רכישת חומרי גלם ומכירה ליצרנים מבוצעות בו זמנית על ידי המפעילה. החומרים מבוטחים לאורך מחזור החיים של העסקה עם הקרן כמוטב. ראוי להזכיר כי עיקר העסק (כיום מעל 90%) ממוקד בשוק המקומי בארה"ב ובכך מפחית את הסיכון בשינוע החומר ובמתחים פוליטיים בין מדינות.

חוזים ממשלתיים: במאמץ לקדם שקיפות ותחרות בבחירת הספקים למילוי חוזים ממשלתיים, ממשלת ארצות הברית פיתחה את פלטפורמת המאפשרת לסוכנויות פדרליות, מדינתיות, ועירוניות, הן מקומיות והן בינלאומיות (למשל בתי חולים, שגרירויות, קונסוליות, תחנות משטרה, בסיסים צבאיים, מכבי אש וכו '), לפרסם חוזי מכרז פתוחים לספקים נבחרים כדי להפוך לספקים ממשלתיים מאושרים. למפעיל יש צוות ייעודי, הממנף את המומחיות שלהם כדי לפקח על פלטפורמת ההזדמנויות העסקיות הפדרלית ולהגיש הצעות מחיר על חוזים שונים. ללווה יש קונים סופיים מאובטחים עם סיכון אשראי של ממשלת ארה"ב, מה שהופך את הסיכוי-הסיכון לאטרקטיבי.

מסירות הקרן לבדיקות נאותות וניהול סיכונים הניבה תשואות יציבות ועקביות עם תנודתיות נמוכה ומתאם מועט או ללא מתאם לשוקי ההון העולמיים. על ידי זיהוי מגזרים אטרקטיביים המציגים דפוסים חוזרים, יכולת צמיחה וגיוון, שאינם קשורים לשווקים הרחבים יותר, הקרן מסוגלת להמשיך להקטין את הסיכון תוך פעילות במודל עסקאות עם מאפיינים צפויים ולקוחות קצה בעלי דירוג אשראי גבוה.

אדמינסטרציה של הקרן

קרן הזדמנויות צפון אמריקה רשומה ב-CIMA (הרשות המוניטרית של איי קיימן). מנהל הכספים הוא VISTRA. ההיבט המשפטי מטופל על ידי משרד עורכי הדין לוגן. מבקר הכספים הוא BDO והבנק התפעולי הוא Wintrust.

רכישת הקרן

קרן הזדמנויות צפון אמריקה פתוחה להשקעה ברוב הבנקים הישראליים והאירופאיים באמצעות מספר ISIN.

ההשקעה מתבצעת בדולרים ולמשקיעים ישנה בחירה בין קבלת דיבידנדים רבעוניים או צבירת ריבית דריבית.
למידע נוסף ודפי ביצועים אנא צרו קשר עם מחלקת קשרי המשקיעים שלנו בטלפון 054-238-3882 או במייל: sales@egfe.com.                

גלילה למעלה